Grundsätzlich wird mit dem Target  Costing rückwärts gerechnet. Also von einem Marktpreis wird eine Gewinnspanne abgezogen. Das Ergebnis bildet die Obergrenze der erlaubten Kosten.  Die Frage ist daher: Was darf ein Produkt aufgrund der Marktgegebenheiten maximal kosten?
 

Die wichtigsten Merkmale des Target Costing sind, die konsequente Markt- und  Kundenorientierung, die ganzheitliche Betrachtung des Produktes und die Beeinflussung der Kosten schwerpunktmäßig in der Entwicklungsphase.

Grafisch lässt sich Target Costing wie folgt darstellen: